Canton запускает трансграничные операции РЕПО через токенизацию активов
Группа крупных международных финансовых компаний завершила первую трансграничную внутридневную операцию РЕПО с использованием токенизированных гособлигаций Великобритании на платформе Canton Network — блокчейне, созданном для институциональных участников.
Согласно сообщению, эта сделка стала первым случаем использования цифровых версий британских гособлигаций (рынок объемом $2 трлн) в рамках внутридневной трансграничной операции РЕПО. В рамках сделки также впервые состоялся кросс‑валютный обмен: токенизированные гособлигации обменяли на токенизированные депозиты в валюте, отличной от британского фунта.
В рамках сделки РЕПО одна сторона продает ценную бумагу и обязуется выкупить ее обратно позже — часто в тот же день. Банки и торговые компании используют такие сделки для привлечения краткосрочных денежных средств. Размещая и денежные средства, и облигации в единой блокчейн‑системе, участники получают возможность перемещать обеспечение в режиме реального времени — без необходимости ждать открытия традиционных торговых сессий.
В последней сделке приняли участие LSEG, Euroclear, DTCC, Tradeweb, Citadel Securities и Societe Generale, а также компании, работающие с цифровыми активами, — в том числе Archax и Cumberland DRW. Компания TreasurySpring интегрировала выплаты процентов и условия учета рисков непосредственно в смарт‑контракты, привязанные к сделкам.
Этот шаг соответствует более масштабным планам Canton: сделать активы на сумму $300 трлн, в том числе гособлигации, эффективнее в качестве обеспечения за счет их токенизации на блокчейне, — сообщила Келли Мэтьсон, директор по развитию бизнеса Digital Assets, в интервью CoinDesk.
Digital Assets — ключевая компания‑разработчик Canton Network (СС), которая в прошлом году привлекла финансирование от крупных финансовых игроков, включая Goldman Sachs, DRW, Citadel Securities, BNY и Nasdaq.
«По всему миру насчитывается около $300 трлн высококачественных ликвидных активов, — отметила Мэтьсон. — Однако в любой момент времени в качестве обеспечения используется лишь около 10–11 %, то есть примерно $28 трлн».
Причина этого — временные ограничения. На традиционных рынках компаниям приходится планировать перемещение ценных бумаг через границы за несколько дней, принимая во внимание циклы расчетов, пакетную обработку операций и время закрытия рынков.
«На практике это ограничивает объем высококачественных ликвидных активов, которые можно задействовать в определенный момент времени», — пояснила она.
Использование бухгалтерских реестров на основе блокчейна, таких как Canton, для подобных операций позволяет контрагентам передавать право собственности в режиме реального времени и круглосуточно, а не ориентироваться на периоды пакетных расчетов. Благодаря этому финансовые компании могут эффективнее использовать свои балансы и наращивать объемы торгов, отметила Мэтьсон.
